文／李雪雯

儘管每一位年輕人，都了解「退休」是人生必經的過程。但是，真正對退休規劃存有正確觀念的人，恐怕並不多見。根據Yahoo奇摩「2016年金破產世代大調查」顯示，目前有為退休進行特定投資理財的比例，以40歲以上、未婚單身族為最高；其次才是中壯年、小家庭、未婚上班族（請見下圖1）。


圖1、目前有為了退休規劃，而進行特定投資理財的族群，以40歲以上的單身族為最高：

資料來源：Yahoo奇摩「2016年金破產世代大調查」

此外，調查也同時發現：收入越高者，提前為退休進行特定投資理財的比例也越高（請見下圖2）。顯示民眾對於退休規劃的議題，仍存有不少的迷思。以下，就是個人在接觸過程中，歸納整理出的7大迷思。

圖2、收入越高者，提前為退休進行特定投資理財的比例也越高：
 

資料來源：Yahoo奇摩「2016年金破產世代大調查」

迷思一、反正我現在還年輕，等晚一點再說。這是因為「時間複利效果」要能夠發揮最大功用，時間一定要長。特別是決定最後財富累積金額的3大關鍵－本金、年複利報酬率及時間中，在長期低利率與收入停滯，本金與年複利報酬率無法提高之下，就只有靠「更長時間的累積」才行（請見下圖）。
 

說明：以上是在5%投報率、同樣要在65歲退休時存滿1000萬之下，每月應投資金額的比較

迷思二、早點投資，就能越早達到目標。很多人在開始準備退休金時，一開始投入金額過高，並且馬上就急著開始投資。但個人認為，「儘管人可以因夢想而投資理財，但不能因投資理財而失去夢想」，但讀者一定要記住：投資是一時的，生活才是永遠的，且「賺的久，絕對比賺的快來得重要」。

迷思三、只要提高報酬率及本金，退休規劃就能提早達成。所有投資報酬計算的公式，不過就是「本金」、「時間」與「年複利報酬率」三項。而其中一個變數改變了，就能改變最好累積的成果。

但「提高報酬率及本金」的做法，可是大錯特錯的觀點。曾經有某金融機構做過調查，全球投資人平均期待9.1%報酬率，亞洲投資人平均期待9.7%報酬率，台灣投資人平均期待8.8%報酬率。

但實際統計結果是，全球股票市場的平均報酬率只有3.8%，而目前已發展國家市場的基準利率則為0.5%，或是比 0.5% 更低，或是至負利率都有，顯示了投資人對於報酬率的期待，與市場上的實際報酬率有著一段不小的落差。

迷思四、過度依賴現有退休金制度。不要忘了，國內4大退休金制度，都存在著不小的破產風險。照單全收的估算方式，很有可能因為過於高估退休金，反而可能讓自己在真正退休後，落入「無法安穩退休」的窘境。

因為以人數最多的勞工族群為例，目前初估在退休後，大多數勞工的勞保老年給付加上勞退新、舊制退休金的所得替代率，也不過30%左右。這與OECD建議退休後所得替代率為70%的標準，仍有一大段差距。

迷思五、退休前、後採用同一種投資工具。個人建議在正式退休前，應該用比較能夠「積極生利」，但風險也不致於太高的投資工具；至於退休後，則應該是以「保本」為上，才不致於讓好不容易累積的退休金「消失」。

迷思六、累積退休金沒有「專款專用」的3帳戶－「投資」、「週轉金」與「停利」帳戶。其中，「投資」帳戶是專門投資之用、「週轉金（目的是做為個人失業或是家人罹患重大疾病，需要大筆額外的支出）」一般是與家用帳戶分開，至於「停利」帳戶，則是指投資人應該在投資帳戶之外，另外用來「儲存」投資收益部分，讓獲利確實「落袋為安」的帳戶。

迷思七、99.99%的人，根本不需要資產配置，特別是錢少的人，根本無法進行資產配置。事實上，資產配置的重點，根本不在於「錢多錢少」，也不在於「投資標的數是否大於一」，而是在於「是否配置正確」。
事實上，資產配置不在投資標的有多少？特別是持有的人如果沒有太多專業可以自行設立股票或債券的投資組合，那麼，選擇基金或ETF也是一種資產配置，也是一種最簡單的資產配置行為。